The relevance of microcredit and its impact om East Timor MSEs and proverty reduction

Abstract

Microcredit has an important role in the growth and productivity of the micro, small and medium enterprises (MSMEs) in East Timor, also on poverty reduction in other countries. The objective of this thesis, comprised of four essays, is to provide empirical evidence of the impact of microcredit on the growth and productivity of MSEs and poverty reduction of a selected set of specific factors. As microcredit is still a relevant issue of concern for some countries, due to their considerable role and functions for the growth and productivity of MSEs, the first paper performs an empirical analysis of MSEs data obtained with the application of a questionnaire in Dili, East Timor. The second paper examines the impact of microcredit on MSEs growth in Dili, East Timor, controlling for MSE age and size, micro saving and also for the firms' activity sector, firm’s investment type and the gender of the owner/manager of the firm, with 1-year data. The third paper examines the impact of microcredit on the productivity (measured by single factor productivity (SFP), total factor productivity (TFP) and labor productivity (LP)) of MSEs in East Timor, with 1-year data. Lastly, the fourth paper examines the impact of microcredit, job creation, inflation rates and education on poverty reduction, controlling for income and its distribution, in East Timor, Bangladesh, Indonesia, Philippines, Myanmar, Cambodia, Pakistan, Malaysia, Thailand, Nepal, and Srilanka, with data from 2007-2016. The results obtained suggest that: (i) the microcredit had a significant contribution on the growth and productivity of MSEs; (ii) the microcredit had positive impact on the growth of MSEs; (iii) the microcredit had a positive impact on MSEs productivity; and (iv) microcredit had a significant impact on the poverty reduction; Resumo: O microcrédito tem um papel importante no crescimento e produtividade das micro e pequenas empresas (MPEs), contribuíndo para a redução da pobreza em Timor-Leste tal como acontece em muitos outros países. O objetivo desta tese, composta por quatro artigos científicos, é fornecer evidências empíricas do impacto do microcrédito no crescimento e produtividade das MPEs e redução da pobreza, de um conjunto selecionado de factores específicos. Continuando o microcrédito a ser um fator relevante para alguns países devido ao seu papel e funções consideráveis no crescimento e produtividade das MPE, fizemos em primeiro lugar uma análise da evidência empírica do microcrédito nas MPE de Timor-Leste, com dados de 1 ano, obtidos com o recurso a um questionário. O segundo artigo analisa o impacto do microcrédito no crescimento das MPE em Díli, Timor-Leste, tendo em conta a idade e dimensão das MPE, a micro poupança e, também, o sector de actividade das empresas, o tipo de investimento das empresas e o género do proprietário/gestor da empresa, também com dados de 1 ano. O terceiro artigo examina o impacto do microcrédito na produtividade (medida pela produtividade de fator único (SFP), produtividade total dos fatores (TFP) e produtividade do trabalho (LP)) das MPEs em Timor-Leste, ainda com dados de 1 ano. Por último, o quarto artigo examina o impacto do microcrédito, criação de emprego, taxas de inflação, relação entre educação e redução da pobreza, contorlando a obtenção de rendimento e sua distribuição, em Timor-Leste, Bangladesh, Indonésia, Filipinas, Myanmar, Camboja, Paquistão, Malásia, Tailândia, Nepal e Srilanka, com dados para o período 2007-2016. Os resultados obtidos sugerem que: (i) o microcrédito teve uma contribuição significativa no crescimento e produtividade das MPE; (ii) o microcrédito teve impacto positivo no crescimento das MPE; (iii) o microcrédito teve um impacto positivo na produtividade das MPE; e (iv) o microcrédito teve um impacto significativo na redução da pobreza.